Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Учетная ставка. Что это такое и как влияет на кыргызстанцев». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
В России ставка рефинансирования была введена в 1992 году. О том, как менялось ее значение на протяжении 25 лет, я буду писать ниже. И только в сентябре 2013 года Центробанк параллельно вводит второй показатель – ключевую ставку.
Чем учетная ставка отличается от ключевой?
В чем разница? Основная задача ключевой ставки – контролировать уровень инфляции и отслеживать инвестиционную привлекательность. Она определяет размер процента Центробанка по краткосрочным недельным кредитам для коммерческих банков.
Ключевая ставка «отвечает» и за стоимость депозитов, которые ЦБ принимает у банков на хранение. В отличие от учетной ставки, значение ключевой ставки – это середина коридора процентных ставок Банка России на недельных аукционах РЕПО.
В 2013-м году Центробанк установил ключевую ставку на уровне 5,5%. До конца 2014-го ее значение постоянно росло и достигло 11%.
Ключевая ставка влияет буквально на все, что происходит в экономике. Следить за ее движениями необходимо, так как состояние ваших личных финансов, вероятность принятия правильных инвестиционных решений также зависит от этого показателя.
| Что происходит | Ставки по кредитам | Доходность депозитов | Инфляция | Национальная валюта | Стоимость облигаций | Доходность облигаций | Рынок акций |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ключевая ставка снижается | ⬇️ | ⬇️ | ⬆️ | ⬇️ | ⬆️ | ⬇️ | может расти на оптимизме |
| Ключевая ставка повышается | ⬆️ | ⬆️ | замедляется | укрепляется | ⬇️ | ⬆️ | может испытывать давление |
Что такое учетная ставка Нацбанка и на что она влияет?
Украинские коммерческие банки не всегда так успешны и прибыльны, как заявляют в своей рекламе.
Ко всему они также ощущают на себе влияние экономической ситуации в стране – чем она хуже, тем хуже у банка с инвестициями, возвратами кредитов, выдачей новых кредитов и даже с депозитами, которые украинцы в кризис сразу спешат забрать, Кроме того, часто банкам не хватает средств на внедрение различных продуктов и технологий, которые могут способствовать развитию финансового учреждения. Что делают в таком случае банки? Не поверите, но то же, что и вы – кредитуются, только у Нацбанка Украины.
Учетная ставка НБУ – это и есть ставка, по которой Нацбанк выдает кредитные средства коммерческим банкам, как на развитие, так и на рефинансирование, если банк погряз в долгах, но все же имеет шансы стабилизировать свое положение.
Сразу уточним, что данная ставка имеет очень сильный эффект и на ставки, которые предлагают украинцам коммерческие банки. Чем ниже ставки НБУ, тем ниже они для рядовых граждан по обычным кредитам, и наоборот, чем выше учетная ставка, тем для граждан они дороже.
Причина проста – если банку нужно больше средств, чтобы рассчитаться по кредитам, они возьмут эти средства с граждан, впрочем, осуждать их за это не стоит, поскольку ставки по кредитам могут быть одним из важных конкурентных преимуществ банка и просто так их повышать, снижая свою конкурентоспособность, никто не стремится.
Ключевая ставка – это основной инструмент денежно-кредитной (или монетарной) политики Центробанка. Это минимальная ставка, по которой Центробанк выдает кредиты коммерческим банкам, и одновременно максимальная ставка, по которой Центробанк принимает депозиты у банков.
Текущее значение ключевой ставка ЦБ РФ – 4,5% (обновлено: 19.03.2021). Это значит, что Центральный банк выдает кредиты банкам минимум под 4,5% годовых, а принимает депозиты максимум под 4,5%. При этом, чем выше «ранг» и надежность банка, тем лучшие условия он получает. Если банк часто нарушает нормативы, то Центральный банк может «оштрафовать» его, выдавая кредиты, скажем, под 5%, а принимать депозиты под 3%.
Иногда ключевую ставку называют мерой стоимости денег, подразумевая, что под эту ставку деньги «запускаются» в экономику.
Так, получив деньги в Центробанке по ключевой ставке, коммерческие банки (Сбер, ВТБ, Газпромбанк, Тинькофф, МКБ и все остальные) выдают кредиты населению и бизнесу. Разница между ставкой банка и ключевой ставки – один из видов прибыли банков. Поэтому ставка по кредитам, ипотеки и автозаймам всегда выше ключевой ставки (правда, это не касается спецпредложений типа субсидируемой ипотеки).
С депозитами история другая. Коммерческие банки привлекают деньги от населения, а затем либо размещают их в Центробанке, либо дают друг другу по ставке RUONIA. Поэтому ставки по депозитам всегда ниже ключевой ставки (это, опять-таки, не касается каких-нибудь спецпредложений или заманух в виде «купить страховку и получить повышенную ставку по вкладу»).
Итак, от размера ключевой ставки зависят две основные ставки в экономике: ставка по кредитам в коммерческих банках и ставки по депозитам там же. Чем выше ключевая ставка, тем дороже кредиты и выгоднее депозиты. Чем ниже ключевая ставка, тем дешевле кредиты и менее привлекательны депозиты.
Ключевую ставку устанавливает Центробанк в зависимости от макроэкономических факторов. Заседания проводятся 8 раз в год – по 2 раза в квартал. На сайте Центробанка есть график будущих заседаний.
Минимальный шаг изменений ключевой ставки – 0,25 процентных пунктов, или 25 базисных пунктов (если ставка меняется, например, на 1 процентный пункт, то говорят, что изменение произошло на 100 базисных пунктов). В последнее время Центробанк снижал ставку последовательно этими самыми минимальным шажками. Но, например, в 2014 году он резко повысил ключевую ставку до 17%, чтобы избежать дальнейшей девальвации рубля.
Где еще применяется ключевая ставка
Ключевая ставка применяется еще много где:
- в расчете штрафа за просрочку налоговых платежей – с нарушителя возьмут в течение первых 30 дней пени в размере 1/300 значения ключевой ставки за каждый день просрочки, а по истечении 30 дней будут начислять уже по 1/150;
- при расчете пеней за просрочку уплаты по кредиту, при неоплате услуг ЖКХ и т.д.;
- при расчете неустойки за просрочку оплаты по договору (например, при поставке техники) – обычно берут по 1/100 или по 1/50 за каждый день просрочки;
- при расчете пеней за просрочку при уплате алиментов, исковых требований и прочих платежей;
- при расчете налога от использования беспроцентного займа (или займа со ставкой ниже 2/3 значения ключевой ставки);
- при расчете процентов за пользование заемными деньгами (если в договоре не указана ставка).
Значение учетной ставки
Регулирование учетной ставки — важнейший инструмент при определении стоимости валюты. Чем стабильнее экономическая ситуация в стране, тем ниже ставка рефинансирования. ЦБ повышает ставку при кризисных явлениях в государстве, чтобы стабилизировать ситуацию. На что влияет учетная ставка:
- процентные ставки по кредитам и депозитам — при повышении учетной ставки они растут, хотя в развитых странах динамика будет более заметной, чем в развивающихся;
- размер пени — начисляются по налогам, штрафам и договорам при просрочке выплат в размер 1/300 ставки рефинансирования за каждый день;
- размер ежемесячных платежей по кредитам с плавающими ставками, привязанными к учетному показателю;
- объем инвестиций в стране — чем ниже ставка, тем выгоднее инвестору вкладывать средства, при ее увеличении будет наблюдаться отток капиталов;
- динамика валютного курса — если учетная ставка растет, это приводит к ослаблению, и как следствие — девальвации национальной валюты.
Механизм воздействия на экономику
Центральный банк России обладает исключительным правом – эмиссии денежных средств. Деньги должны обращаться в экономике, для этого Центробанк «раздает» их коммерческим банкам, а те, в свою очередь, передают их юридическим и физическим лицам.
Банки берут деньги у ЦБ на условиях платности, т.е. под определенный процент. Цена кредита от Центробанка – это и есть ставка рефинансирования.
Коммерческие банки созданы учредителями для получения прибыли. Поэтому они кредитуют предприятия, организации и население, применяя более высокую процентную ставку, чем ставка рефинансирования. Таким образом, от учетной ставки зависит стоимость кредита для конечных потребителей банковского сектора.
От учетной ставки зависит также ставка по депозитам: банки ориентируются на нее, когда устанавливают процент по вкладам для привлечения средств населения.
Кoгдa мoжeт мeнятьcя cтaвкa
Экoнoмиcтaми oбoзнaчeн гpaфик, пo кoтopoмy виднo гoдoвыe измeнeния cтaвки peфинaнcиpoвaния. Дaннaя тaблицa пpeдcтaвлeнa в cтaтьe вышe. Coглacнo eй, нeдaвнee знaчимoe зaceдaниe пpoизвoдилocь Coвeтaми Диpeктopoв зимoй 2017 гoдa, a пepecмoтp yтвepждeннoгo знaчeния был пpoвeдeн в нaчaлe 2019 гoдa. 3aceдaний зa гoд мoжeт быть oт 1 дo 4, бoлee — ecли в cтpaнe cклaдывaeтcя нeблaгoпpиятнaя cитyaция.
O ближaйшиx измeнeнияx мoжнo yзнaть в пpecc-peaлизe, кoтopый пyбликyютcя в cвoбoднoм дocтyпe нa caйтe Цeнтpoбaнкa PФ. Дaжe pyкoвoдcтвo cтpaны нe мoжeт быть в кypce, o paзмepe CP, тaк кaк иx yкaз, нoвый зaкoн или пocтaнoвлeниe, мoжeт пoвлиять ни ee измeнeниe.
Пpинять peшeниe oб ycтaнoвлeнии финaнcoвыx вeличин мoжeт тoлькo coбpaниe глaвныx финaнcoвыx диpeктopoв, вce пpoвoдитcя нa ocнoвaнии вcecтopoннeгo иccлeдoвaния вaжныx фaктopoв.
Вычисление эффективной процентной ставки
Самый верный способ максимально точно представить свои затраты по выплате кредита — это определить эффективную процентную ставку самим, воспользовавшись готовой формулой. Первым делом вам нужно уточнить, с каким промежутком начисляются проценты по вашему займу — каждый месяц, квартал, год, непрерывно и т. д. Ну и, конечно, необходимо знать номинальную ставку по кредиту.
Далее воспользуйтесь следующей формулой:
Э = (1 + Н/П)П — 1, где:
- Э — это эффективная процентная ставка:
- Н — номинальная ставка;
- П — количество периодов начисления процентов за один год.
Если же проценты начисляются непрерывно, то подойдет другая формула:
Э = еН — 1, где:
- Э — эффективная процентная ставка;
- Н — номинальная ставка;
- е — постоянное число, равное 2,718.
Увы, приведенные формулы не предусматривают включения в результат трат, которые вы точно понесете в связи с покупкой страховых продуктов, оформлением справок.
Это наиболее популярная схема кредитования для поддержания ликвидности банков и нейтрализации паники клиентов. Такое финансирование часто называют «овернайт» или «ночным», ведь кредиты выдают действительно только на одну ночь.
Хотя Центробанк вправе выделить деньги на пять день, на месяц, и даже на три месяца. Подобные решение принимаются, когда видно, что банк не в состоянии быстро погасить кредит. Это и есть так называемое «рефинансирование ликвидности банковской системы». О нем много говорят, но мало кто понимает, что же это такое.
По традиции «ночной» кредит выдается по учетной ставке, а объявляет ее Центробанк. Если деньги предоставляются на более длительный срок, ставка кредитования может быть выше учетной. Кроме того, в такой ситуации центральный банк может затребовать залог под кредит. А вот под «овернайт» в залоге нет необходимости.
На что влияет кредитная ставка НБУ?
Национальный банк Украины владеет наиболее полной информацией по состоянию дел на внутреннем рынке страны. Решение об изменении процентной ставки рефинансирования принимается с учетом многих факторов на внутреннем и внешнем рынке. Кредитная ставка НБУ в масштабе страны регулирует:
- уровень инфляции – здесь она становится индикатором состояния дел и способом регуляции;
- курс валюты – от уровня кредитных ставок зависит приток инвестиций в страну, и чем выше кредитная ставка в стране, тем выше в ней проценты по депозитам, и тем более привлекательны денежные вложения, с притоком инвестиций на фоне высокой учетной ставки валюта страны начинает укрепляться и расти в цене;
- темп экономического роста – при снижении учетной ставки снижаются проценты по кредитам для населения, повышается покупательная способность, что дает возможности для роста производства.
При расчете новой ставки рефинансирования Нацбанк принимает во внимание и анализирует несколько факторов:
- ожидания уровня инфляции в ближайшем периоде;
- изменения в динамике внешней торговли;
- состояние рынка труда;
- положение дел в индустриальном и сельскохозяйственном секторах;
- величину спроса на услуги банков и виды этих услуг;
- общие перспективы экономического развития;
- наличие внешних кредитов.
Какой год в 2021 году?
APR для измерения скорости износа
| Вид ипотеки | Среднегодовая прибыль во 2 квартале 2021 г. | Норма износа действительна в 3 квартале 2021 г. |
|---|---|---|
| Ипотека с фиксированной процентной ставкой от 10 до 20 лет | 1,83% | 2,44% |
| Ипотека с фиксированной ставкой > 20 лет | 1,86% | 2,48% |
| Жилищный кредит с плавающей процентной ставкой | 1,82% | 2,43% |
| Мостовой кредит | 2,20% | 2,93% |
Где еще применяется учетная ставка
Помимо влияния ставки рефинансирования на банковские кредиты и инфляцию, существует еще ряд областей, где задействуется этот показатель:
- При расчете пени за несвоевременное внесение оплаты за коммунальные ресурсы. Пеня равняется 1/300 установленного значения. Например, при учетной ставке в 8% размер пени за день просрочки составит 0,02% от суммы долга.
- При установлении штрафов относительно работодателя по поводу несоблюдения им норм трудового законодательства по отношению к своим сотрудникам (невыплата заработной платы, отпускных, расчетов после увольнения и прочего). Подсчет такой же, как в предыдущем примере.
- При подсчете неустойки, когда застройщиками были нарушены все оговоренные сроки по сдаче строительного объекта. Для юрлиц действует один стандарт – 1/300, для частников другой – 1/150 от суммы, обозначенной в соглашении долевого участия.
- При несоблюдении одной из сторон договорных финансовых обязательств, если размер дивидендов не был заранее согласован. Здесь компенсация рассчитывается иначе – действующая ставка делится на 360.
На что влияет ставка рефинансирования в кредитных отношениях?
Данный показатель влияет на размер кредитных ставок для потребителя, в частности, на стоимость ипотечных кредитов. Как это работает?
Если Центральный банк устанавливает низкую процентную ставку для кредитных организаций, то в таком случае они получают средства дешевле и могут предложить потребителям выгодные условия по ипотечным программам и потребительским кредитам.
Если ЦБ повышает ставку, то стоимость заёмных средств для банков возрастает, поэтому ставки по кредитам повышаются.
Удорожание ипотечных кредитов также может привести охлаждению спроса на жильё, и как, следствие, к замедлению темпов роста цен на недвижимость.
Как узнать реальную процентную ставку
- Самое первое — не верить рекламе. Банки осторожно обращаются с цифрами, поэтому обычно в роликах фигурирует почти незаметное «от». При этом указанная сумма, разумеется, не будет соответствовать реальной стоимости кредита. И даже когда предложение вам озвучивает кредитный консультант, подчеркивая, что оно «именно для вас», не спешите соглашаться. Возможно, в другой организации «именно для вас» предложат лучше.
- Обязательно уточняйте стоимость всех комиссий, налогов и сборов. Они должны быть указаны в паспорте продукта и договоре. Помните, вы не обязаны подписывать договор, если условия вам не нравятся. И то, что вам распечатали расчеты по кредиту, не принуждает вас оформлять его на месте. Задача банка — оформить на вас заем, чтобы заработать на процентах. Ваша задача — собрать максимум информации, чтобы в итоге меньше переплатить.
- Обращайте внимания на время начисления ставки. Так, если в рекламе обещают кредит всего под 3%, то рядом может быть мелким шрифтом приписка «в день». Итого в месяц выйдет примерно 90%, а в год — больше 1000%.
Еще в 2014 года российские граждане не знали о таких понятиях, как ключевая, учетная и ставка рефинансирования. Но после резкой девальвации российского рубля новые термины ввели в оборот.
Согласно ст. 395 ГК РФ, учетная ставка определяет цену средств для регулирования объема ответственности за неисполнение обязательства. Другими словами, она применяется при расчете штрафов, пеней и других неустоек. Ее размер регулируется ЦБ РФ.
Со временем учетная ставка рефинансирования стала применяться к налоговым и другим правоотношениям. К 2013 году она стала показателем социально-экономического развития страны, отображала минимальную плату за пользование кредитными ресурсами.
В результате ЦБ ввел новый термин — «ключевая ставка», который определял рыночную цену денег. Но в конце 2014 года разрыв между этими двумя показателями был очень большой. Пока ЦБ диктовал «социальную» ставку рефинансирования на уровне 8,25%, ключевой составляла 17%. В результате участники денежно-кредитных отношений пытались взыскать более высокий процент по обязательствам. За 2015 год ЦБ уже снизил рыночную ставку с 15% до 11%. Но разрыв все еще существует.